خسارت واقع‌شده به خسارتی گفته می‌شود که در یک دوره زمانی، بر اثر وقوع حادثه به‌وجود آمده باشد؛ چه این خسارت به بیمه‌گر گزارش شده باشد و چه هنوز گزارش نشده باشد.
در ادبیات بیمه، این مفهوم با اصطلاح Incurred Loss شناخته می‌شود و در محاسبات فنی و ارزیابی عملکرد بیمه‌گر کاربرد دارد. خسارت واقع‌شده فقط خسارت‌های پرداخت‌شده را شامل نمی‌شود، بلکه خسارت‌های معوق و برآوردی را هم در بر می‌گیرد.
به‌طور معمول، برای محاسبه آن از این رابطه استفاده می‌شود:
- خسارت واقع‌شده = خسارت پرداختی طی دوره + خسارت معوق پایان دوره – خسارت معوق ابتدای دوره
در این چارچوب، خسارت‌های گزارش‌نشده هم در بخش IBNR یا (Incurred But Not Reported) قرار می‌گیرند؛ یعنی خسارت‌هایی که رخ داده‌اند اما هنوز به بیمه‌گر اعلام نشده‌اند.
این اصطلاح در تحلیل ضریب خسارت و برآورد ذخیره خسارت معوق اهمیت دارد، چون تصویر دقیق‌تری از خسارت‌های واقعی یک دوره مالی به دست می‌دهد.