بیمه مضاعف زمانی رخ می‌دهد که یک مال یا منفعت مشخص، در برابر یک خطر واحد و برای یک دوره زمانی یکسان، نزد بیش از یک بیمه‌گر بیمه شود. در این حالت، مجموع تعهدات بیمه‌گران ممکن است از ارزش واقعی مال یا میزان خسارت واردشده بیشتر باشد.
بیمه مضاعف به‌خودی‌خود به معنی دریافت چندباره خسارت نیست. بیمه‌گزار نمی‌تواند از مجموع بیمه‌نامه‌ها مبلغی بیشتر از خسارت واقعی دریافت کند؛ چون هدف بیمه، جبران خسارت است، نه ایجاد منفعت.
در صورت وقوع خسارت:
- بیمه‌گر ممکن است بر اساس مفاد بیمه‌نامه، سهم خود را متناسب با میزان تعهدش پرداخت کند.
- اگر یکی از بیمه‌گران تمام خسارت را جبران کند، می‌تواند برای دریافت سهم سایر بیمه‌گران به آن‌ها مراجعه کند.
- بیمه‌گزار باید وجود بیمه‌نامه‌های دیگر برای همان مال و خطر را به بیمه‌گران اعلام کند؛ زیرا پنهان‌کردن این موضوع می‌تواند بر ارزیابی ریسک و رسیدگی به خسارت اثر بگذارد.
تفاوت بیمه مضاعف با بیمه مشترک
- بیمه مضاعف: ممکن است بیمه‌نامه‌ها جداگانه و بدون هماهنگی قبلی میان بیمه‌گران صادر شده باشند.
- بیمه مشترک: چند بیمه‌گر از ابتدا با توافق و هماهنگی مشخص، یک خطر را پوشش می‌دهند.